Алгоритмический трейдинг — как это работает?

Многие из нас, в том числе инвесторы, становятся более зависимыми от компьютеров и технологий, чем когда-либо прежде. С помощью алгоритмического трейдинга все большее число инвесторов используют то, что они считают оптимальными рыночными обстоятельствами, чтобы стать намного богаче.
Алгоритмическая торговля, часто известная как алготрейдинг, представляет собой тип торговли акциями, в котором используются сложные математические модели и формулы для проведения высокоскоростных автоматизированных финансовых транзакций.
Он направлен на то, чтобы помочь инвесторам как можно быстрее реализовать определенные финансовые стратегии для максимизации прибыли. Хотя у алгоритмической торговли есть ряд существенных преимуществ, необходимо учитывать и определенные опасности.

Алгоритмическая торговля — это метод торговли, в котором используются сложные математические инструменты, помогающие трейдерам принимать решения о сделках на финансовых рынках. Необходимость участия человека-трейдера в такой системе минимальна, что приводит к очень быстрому принятию решений. Это позволяет алгоритму извлекать выгоду из любых шансов на получение прибыли, возникающих на рынке, задолго до того, как их увидит человек-трейдер.
Поскольку крупные институциональные инвесторы торгуют огромным количеством акций, они широко используют алгоритмическую торговлю. Он также известен как алго-трейдинг, торговля черным ящиком и другие подобные названия, и он в значительной степени зависит от технологий. За последние несколько лет его популярность возросла.
Алгоритмическая торговля (также известная как алготрейдинг) – это практика использования компьютерных математических моделей для выполнения заказов на основе заранее определенных критериев без участия человека. Алгоритмическая торговля была впервые принята крупными финансовыми организациями, такими как инвестиционные банки, но только недавно она стала доступна для обычных трейдеров.

В конце 1980-х и 1990-х годах появились финансовые рынки с полностью электронным исполнением и сопоставимыми электронными коммуникационными сетями. В Соединенных Штатах десятичная система счисления, которая уменьшила минимальный размер тика с 1/16 доллара (0,0625 доллара США) до 0,01 доллара США за акцию, могла стимулировать алгоритмическую торговлю, изменяя микроструктуру рынка, допуская меньшую разницу между ценами покупки и продажи, уменьшая торговое преимущество маркет-мейкеров и повышение ликвидности рынка.
До 1998 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Соединенных Штатов (США) разрешала электронные биржи, открывая путь для компьютеризированной высокочастотной торговли. HFT может выполнять транзакции в 1000 раз быстрее, чем человек. С тех пор популярность высокочастотного трейдинга (HFT) выросла.

Метод или набор определенных правил, предназначенных для выполнения определенного процесса, называется алгоритмом. Алгоритмическая торговля использует компьютерные программы для выполнения сделок с высокими ставками и объемами в зависимости от набора предопределенных параметров, таких как цены акций и рыночные условия.
Например, трейдер может использовать алгоритмическую торговлю для быстрого выполнения заказов, когда определенные акции достигает или падает ниже указанной цены. На основе таких ситуаций алгоритм может решить, сколько акций покупать или продавать. Всякий раз, когда программа работает, трейдер может сесть и расслабиться, зная, что транзакции будут выполняться автоматически, как только будут выполнены заранее определенные критерии.

Алгоритмические торговые стратегии – это несколько методов проведения наиболее прибыльных алгоритмических сделок. Несмотря на то, что каждая стратегия уникальна, механизм торговли алгоритмами остается неизменным. Каждый маршрут построен таким образом, что он получает потоки реальных рыночных данных с биржи, а затем генерирует торговый ордер, используя предопределенный блок правил или логику. Торговый ордер включает в себя все характеристики, такие как сортировка, сторона и сумма.
Каждая стратегия работает заранее заданным образом, чтобы предоставить трейдеру точное выполнение алгоритмов для совершения сделки. Изучите следующий список популярных методов и их пояснения для лучшего понимания:

• Арбитражные стратегии
• Статистические стратегии
• Стратегии создания рынка
• Торговые стратегии на основе настроений
• Импульсные стратегии
• Машинное обучение

Этот подход влечет за собой использование неправильной оценки финансового инструмента или актива на двух разных рынках. Актив, который торгуется по одной цене на одном рынке, но по значительно более высокой цене на другом рынке, является примером арбитражной стратегии. В результате, если вы купили предмет по более низкой цене, теперь вы можете продать его на рынке по более высокой цене.
Таким образом, вы закончите с прибылью, не рискуя. В результате это сценарий, в котором вы выполняете несколько сделок с одним активом одновременно для получения прибыли, без риска, связанного с несоответствием цен.

Методы статистического арбитража, основанные на гипотезе возврата к среднему, обычно используются парами. Такие методы предполагают получение прибыли от статистической неправильной оценки одного или нескольких активов на основе прогнозируемой стоимости.
Парная торговля является примером статистического арбитража, в котором мы рассматриваем соотношение или спред между ценами двух коинтегрированных акций. Если значение спреда выходит за пределы прогнозируемого диапазона, вы покупаете акции, показавшие себя хуже, и продаете те, которые показали отличные результаты, полагая, что спред вернется к своему обычному уровню. Статистический арбитраж может работать с сотней или более акциями в своем портфеле, которые классифицируются на основе множества переменных и могут быть полностью автоматизированы как в отношении анализа, так и исполнения.

Этот прием способствует повышению ликвидности рынка. Маркет-мейкер, часто крупная организация, позволяет размещать огромные объемы торговых ордеров на покупку и продажу. Обоснование того, что маркет-мейкеры являются крупными организациями, заключается в том, что задействовано огромное количество ценных бумаг. В результате отдельный посредник может быть не в состоянии обеспечить необходимый объем.
В ходе этого процесса маркет-мейкеры покупают и продают акции определенного набора фирм. Работа каждого маркет-мейкера включает в себя отображение цен покупки и продажи определенного количества акций. Когда покупатель размещает заказ, маркет-мейкер выполняет его, продавая акции из собственного запаса. Как следствие, финансовые рынки остаются ликвидными, что упрощает покупку и продажу для инвесторов и трейдеров. Это заключает в себе значение маркет-мейкеров в обеспечении достаточной торговли.

Техника торговли на основе настроений заключается в открытии позиций на рынке в зависимости от того, доминируют ли на рынке быки или медведи. Этот метод торговли может быть основан на моментуме, что означает, что мы инвестируем дорого и продаем дорого, если рынок бычий, или наоборот, если рынок медвежий.
Техника торговли по настроениям может быть даже противоположной или возвращающей к среднему, т. е. противоречащей рыночным настроениям. Сторонник противоположного мнения извлекает выгоду из представления о том, что когда существует определенное поведение толпы в отношении ценных бумаг, это порождает определенное неправильное ценообразование (переоценка уже преобладающего повышения цен) и что за большим быком следует падение цен на ценные бумаги из-за коррекций или недостатков.

Эти методы извлекают выгоду из рыночных колебаний, анализируя рыночную тенденцию. В результате он пытается покупать дорого и продавать дорого, чтобы сделать инвестиции в акции прибыльными. Когда дело доходит до стоимостного инвестирования, оно пытается вернуться к среднему или среднему всякий раз, когда отклоняется от него.
Импульсное инвестирование происходит в этот период, потому что оно происходит до появления возврата к среднему. Импульс действует из-за большого количества эмоциональных суждений, сделанных другими трейдерами на рынке, в то время как цены отклоняются от среднего. В результате выгода возникает из-за чужих поведенческих предубеждений и эмоциональных ошибок.
Единственная загвоздка здесь в том, что тренды могут быстро развернуться и разрушить полученные импульсы, что делает эти методы чрезвычайно неустойчивыми. В результате очень важно правильно организовывать покупки и продажи, чтобы предотвратить убытки. Это может быть достигнуто с помощью подходящих стратегий управления рисками, которые могут правильно контролировать инвестирование и принимать меры для защиты от плохого движения цены.

Машинное обучение относится к изучению алгоритмов и определенного набора шаблонов, которые компьютерные системы используют для принятия торговых решений на основе рыночных данных. Этот термин происходит от науки о «распознавании образов» и подчеркивает тот факт, что компьютеры учатся без явного обучения.
Обратите внимание, что люди создают/инициализируют программное обеспечение, а затем ИИ (искусственный интеллект) должен со временем совершенствоваться. Поэтому участие человека всегда необходимо. Преимущество здесь в том, что модели, основанные на машинном обучении, оценивают огромные объемы данных на высоких скоростях и занимаются самосовершенствованием.

Алготрейдинг — это высококонкурентный сектор, в котором технологии играют решающую роль. Торговая активность увеличивается быстрее с помощью алгоритмической торговой системы. Однако это полностью зависит от технологии.
Несмотря на ряд преимуществ, у него есть и недостатки. Прежде чем сделать выбор в отношении покупки и продажи финансовых инструментов, лучше всего сочетать методы алготрейдинга с принятием решений человеком.