Алгоритмический трейдинг: преимущества и недостатки.

Алгоритмическая торговля берет начало в 2000-х годах. Как ни странно, но изначально торговые роботы создавались не с целью получить максимум прибыли, а для того, чтобы автоматизировать исполнение крупных заявок. Поначалу такими алгоритмами пользовались инвестиционные и паевые фонды, банки, институциональные инвесторы, которые просто не могли себе позволить лишние риски в работе с огромными денежными суммами. Раньше приходилось обращаться в специальные компании, в которых работали очень опытные и квалифицированные сотрудники, специализирующиеся именно на открытии ордеров. Но работа через посредников была очень неудобной, и когда программисты разработали автоматические движки для открытия сделок, сложные заявки стали исполняться намного удобнее. И хотя комиссия за использование такого движка была выше, чем стоимость услуг посредников, это было все равно выгодно.

Сегодня существует два типа алгоритмического трейдинга: механический и автоматический. Механический алгоритмический трейдинг — это такой способ торговли, когда робот на основе анализа рынка дает торговые сигналы, а трейдер сам принимает решение, следовать им или нет. Автоматический трейдинг предполагает полное устранение трейдера от процесса торговли: торговый робот все делает сам — открывает и закрывает позиции на основании заложенного в нем алгоритма.

Одним из основных преимуществ алгоритмического трейдинга является повышенная скорость, которую он обеспечивает. Алгоритмы способны анализировать широкий спектр характеристик и технических индикаторов за доли секунды и мгновенно выполнять транзакцию. Дополнительно робот способен для вас открывать или закрывать несколько сделок сразу, что позволит увеличить потенциальную прибыль. Повышенная скорость становится очень важной, поскольку трейдеры могут улавливать колебания цен, как только они происходят.

Еще одно важное преимущество алгоритмического трейдинга заключается в том, что он требует меньшего участия человека. Это значительно снижает вероятность ошибок. Программы не способны поставить запятую не в том месте или лишний ноль, что является частой человеческой ошибкой. Трейдер может совершить ошибку и ошибочно оценить технические индикаторы; но в идеальных ситуациях компьютерные алгоритмы не делают таких ошибок, робот не вступает не в ту сделку. Алгоритмы проверяются и перепроверяются, и человеческий фактор на них не влияет. В результате сделки выполняются точно.

Очевидно, что трейдер не может постоянно торговать. Каким бы выносливым ни был человек, ему как минимум нужно 8 часов для здорового сна и отдыха. А если добавить сюда работу, домашние дела, общение с семьей и т. д., то окажется, что на трейдинг остается совсем мало времени. Но на рынке постоянно возникают выгодные ситуации для совершения прибыльных сделок, и большинство трейдеров их просто упускает. А вот торговый робот работает 24 часа в сутки. У него нет других дел и ему не нужно делать передышки, поэтому даже если в 3 часа ночи появится хорошая возможность открыть хорошую сделку, робот непременно ею воспользуется.

Любой трейдер в той или иной степени зависим от эмоций, которые порой очень мешают торговать. Страх, неуверенность или наоборот, самоуверенность, азарт, жадность — вот то, что мешает достичь успеха в торговле. Алгоритмический трейдинг позволяет исключить человеческий фактор, потому что автоматическая система действует исключительно по правилам той стратегии, на которой она базируется. В общем, если и есть самый дисциплинированный в мире трейдер, то это торговый робот.

Обычному трейдеру сложно работать со множеством индикаторов и биржевых активов, приходится выбирать 1-2 рыночных актива и несколько самых удобных инструментов технического анализа. Алгоритмический трейдинг намного расширяет возможности заработка, так как робот может работать с индикаторами и биржевыми активами в любом количестве. Единственный нюанс — необходимо задать торговому роботу правильные настройки и время от времени корректировать их.

Даже те, кто пока еще не обладает достаточными знаниями в области трейдинга, может начать зарабатывать при помощи торговых роботов. Ведь автоматические системы все делают вместо трейдера, который не обязан вникать во все торговые нюансы.

Алгоритмическая торговля позволяет совершать большое количество сделок за короткий период времени. В результате совершается множество сделок, а транзакционные издержки снижаются.

В целом исполнение ордеров, вход и выход становятся более систематизированными с помощью алгоритмического трейдинга. Он превращается в пошаговую процедуру выполнения инструкций. Благодаря этому торговля становится гораздо более объективной и упрощенной.

Но, разумеется, не все так гладко и просто, и у алгоритмического трейдинга тоже есть свои подводные камни.

Робот отлично работает в те периоды, когда рыночная ситуация не меняется, но стоит только произойти чему-то непредвиденному, как алгоритм дает сбой. Когда на первый план выходят фундаментальные, а не технические факторы, робот продолжает работать по все той же схеме, которая в новых рыночных условиях уже не эффективна. Прибыльность торгового робота снижается, когда публикуются неожиданно хорошие или плохие экономические данные, когда происходят политические изменения в стране, когда случаются природные катаклизмы, которые также влияют на курс валют, и так далее. В этих случаях острый человеческий ум куда более предпочтителен.

Найти действительно надежного торгового робота не так-то просто. По статистике, из всей массы предложений в интернете лишь 5-10% являются достойными, остальное же — или уже нерабочие роботы, или просто мошеннические схемы. Поэтому если вы хотите использовать торгового робота, то выбирайте только те, которые предлагаются надежными разработчиками.

Большим недостатком алгоритмического трейдинга является его зависимость от технологий. Во многих случаях торговые приказы хранятся на компьютере, а не на сервере. Это означает, что в случае сбоя интернет-соединения заказ не будет выполнен. Это подрывает всю концепцию алгоритмического трейдинга. В таких случаях трейдеры теряют шансы и рискуют потерять деньги. Существуют серьезные системные проблемы с алгоритмическим трейдингом, которые могут привести к массовым внезапным обвалам всего рынка.

Хотя алгоритмический трейдинг помогает снизить транзакционные издержки, он также увеличивает расходы. Трейдеры должны быть оснащены высококлассными ресурсами, иметь доступ к серверу и строить алгоритмы с использованием дорогостоящих технологий. Еще одна значительная статья расходов — это стоимость потоков данных, которые помогают в разработке внутридневных стратегий.

Алгоритмический трейдинг требует разработки алгоритмов трейдерами. Написание самих программ является трудоёмкой и длительной процедурой, требующей тщательного изучения поведения реальных трейдеров, психологии рынка, котировок и других факторов, прямо влияющих на результативность. Не все инвесторы технически подкованы. В результате им может потребоваться либо изучить новые процессы, либо нанять кого-то. Из-за требований к техническим знаниям алгоритмическая торговля чрезвычайно сложна для общественности.

Идеальная картина алгоритмического трейдинга состоит в том, что алгоритмы запрограммированы заранее, и трейдер может долгое время находиться вдали от своего компьютера. Тем не менее, это не так. Трейдер должен продолжать проверять систему на наличие каких-либо механических проблем, таких как соединения, перебои в подаче электроэнергии и т.д.

Очевидно, что при всех преимуществах роботов на них нельзя полностью положиться. Наилучший вариант — это совмещать ручной и алгоритмический трейдинг и использовать роботов в качестве подсказки и инструмента диверсификации рисков, чтобы в любой ситуации иметь успех.